16年難得的機會財!專家:美元短期票券基金 配息5%快搶賺

by | 6 月 27, 2023 | 品觀點-財經

16年來首見的機會財,你有掌握到嗎?美元短期票券基金,因主要投資短天期的美國國庫券,殖利率通常緊跟著美國聯邦基金利率,也因此,在美國暴力升息20碼(5%)之下,美元短票基金的年化配息率已經高達5%,專家指出,這個投資機會稍縱即逝,投資人手腳要快,搶在美國降息之前進場,享受無風險的轉機題材。

上一回,美元短期票券基金出現4%多的年化報酬率,已經是2005-2007的事了,之後因爆發金融海嘯,美國開始降息,甚至走到零利率,美元短期票券基金賺不到利息,配息率自然跟著走跌,甚至不配息,可以說,過去15年,美元短期票券基金是「英雄無用武之地」,只有停泊存放資金的效應,無利可圖。

但這一回情況真的不一樣了,隨著美國強力升息,美國國庫券殖利率衝上5.22%~5.34%,勝過美國0-3年公債的4.79%、全球投資等級債的5%、全球債的3.73%,對於投資國庫券的美元短期票券基金來說,終於一吐怨氣,鹹魚翻身,配息率一路走高。

以富蘭克林坦伯頓美元短期票券基金為例,主要投資在美國國庫券以及聯邦住房貸款銀行、聯邦農業信貸銀行發行的貼現票據,且多為3個月內到期還本,一如前面所說,配息從去年9月開始持續走高,由每月配發每單位0.014美元,大增至0.041美元,增幅高達292%;年化配息率由1.71%躍居到5%;含息報酬率大增230%。

▲圖說:富蘭克林坦伯頓美元短期票券基金,近一年配息一路走高,6/27起,可至官網電子申購,可以直接點選開戶,馬上下單,對於想申贖的投資人來說,會更加便利。

美國聯準會6月決定暫停升息,但對打擊通膨,還是不鬆手,今年底的利率水準預估為5.6%,意味還要再升息2碼,對於美元短票基金來說,殖利率還可能再攀升至5%以上,反而成為投資人意外的驚喜。

即便聯準會不再升息,市場普遍預期,可能還會維持高利率一段時間,對美元短期票券基金來說,可望持續受惠,既可當成短期資金停泊站,還能享受高利率。

專家指出,現在仍是16年來最高利率水準,對美元短期票券基金來說,也是難得的轉機題材,16年來唯一的機會,但這可不是永恆不變,而是只能賺一年、兩年的機會財,得趕在美國聯準會降息前,利率維持高檔的時候出手,一旦聯準會降息,報酬率可能就會下降,因此要搶要快,搭上順風車。

專家指出,事實上,沒人知道美國聯準會何時會降息,即便明年降息,也是逐步調降,高利率還會持續一段時間,如果把錢放在美元短票基金可以領息5%,何樂不為?到時候再觀察市況,再去想,要買股票還是債券,也還不晚。

專家建議,與其把資金放在債券等降息,等賺取債券漲價的資本利得,或是冒險去投資其他商品,不如把錢先放在美元短期票券基金,穩穩地領利息。即便對比美元定存,把錢放在銀行,利率也只有4%多,還不如買美元短票基金有5%利息可領。

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