統一證2024投資展望!看好台股再創高點 佈局這些產業與題材

by | 12 月 29, 2023 | 品觀點-財經

統一證券今天舉辦「2024年投資展望會」,預估台股將再創高點,上看19000點。投資佈局建議聚焦AI商機(Server、ASIC AI、Edge AI)、手機新科技、記憶體及DDR5概念、ESG(EV充電樁、ESL)、景氣復甦(鋼鐵、散裝)、汽車零組件、紡織鞋材、新劑型新藥、殖利率高的金融股等產業與題材。

統一證券副總葉明杰表示,由於美國通膨和就業相關數據於今年第四季趨向疲軟,預計美國整體貨幣政策在明年有機會見到拐點,但考量到目前美國整體經濟數據仍有韌性、通膨還不到Fed目標,明年經濟前景軟著陸的可能性較高,降息時點預計距離現在仍有2到3個季度。

除此之外,歐元區因整體經濟表現疲弱,預計降息時間會快於其他區域;至於日本的部分,因經濟表現佳、通膨也到目標,預計明年會逐漸退出寬鬆貨幣政策。
 
根據過去經驗,高基準利率易伴隨著經濟衰退或是黑天鵝事件,目前觀察到美國的個人信貸違約率正在上升、歐美商用不動產陸續有破產消息,需要持續觀察可能的負面影響。整體來說,升息周期結束對債市是好消息,特別是債市在過去三年震盪且空頭的情況下,預期債市會迎來不錯的投資機會。

▼圖説:2024年是超級選舉年。(圖/記者李錦奇攝影)

 
在全球總經方面,統一投顧分析師陳杰瑞也預期2024上半年全球經濟即將「軟著陸」,著陸過程難免顛簸,預計美國聯準會(Fed)於Q2啟動降息循環,每季降息1碼、全年共計降3碼。在預防式降息下,有助經濟換檔加速,企業回補庫存也將帶動獲利上揚,再加上美國總統大選加持,將有助美股再創新猷。
 
就台灣而言,電子業整體庫存水位趨於健康,出口動能將逐漸增強,2024年GDP可望上修,引領台股指數走高。統一投顧預期2024年整體企業獲利達3.5兆元,年營收增長率(YoY)獲利成長達18.3%,其中電子業因庫存調整結束,加上AI商機在2024年爆發,獲利動能最強。由於企業獲利的高點落在Q4,將推升2024年台股再創高點(如下圖,記者李錦奇攝影)

「2024高點預估19000點,低點15000點,上半年建議保守,潜龍勿用;下半年有機會飛龍在天!」陳杰瑞提醒,要提防明年經濟消費不如預期,或是其他變數,等下半年會比較有表現,建議農曆年前開始減碼,降低抱股過年比重。

在投資佈局上,建議聚焦於AI商機(Server、ASIC AI、Edge AI)、手機新科技、記憶體及DDR5概念、ESG(EV充電樁、ESL)、景氣復甦(鋼鐵、散裝)、汽車零組件、紡織鞋材、新劑型新藥、殖利率高的金融股等產業與題材。
 
針對AI商機,統一投信副總林鴻益指出,2024年將是最多企業導入AI專案的時期,將提高營運效率及創造新營收。AI雲端巨頭客戶數大增,顯示出市場對AI的強勁需求,相關雲端產業於2023年下半年大幅提升支出,加速刺激AI的發展。先進封裝製程作為AI基礎建設的核心技術,將在 2024上半年持續供不應求。若AI算力投資能顯著提高企業生產力,未來可望見到更多AI驅動的殺手級應用誕生,促進產業蓬勃發展。襲捲全球的AI浪潮及新興科技投資機會,有望成為投資人2024年的布局重點。
 

[臉書留言]

-