搭上AI需求列車!REITs資料中心大放異彩 法人建議這樣佈局

by | 3 月 11, 2024 | 品觀點-財經

全球AI發威,REITs跟著受惠!法人統計2023年北美的各類REITs表現,以百貨與資料中心雙雙大漲29%,表現最佳,並列第一,其次為飯店24%、工業18%、倉儲17%、醫療保健11%,相對地,辦公室REITs表現明顯落後,只有1%漲幅。

保德信指出,創新的企業模式與租金揚升,讓疫情之後REITs生態出現改變,而生成式AI的出現,更是引發不同類型REITs間的消長和產業洗牌。

PGIM全球精選不動產證券基金產品經理林芷麒表示,全球AI熱潮持續高漲,在AI需求大放紅利之下,帶動資料中心不動產市場加速發展,甚至主機託管已經成為REITs其中一項主流趨勢,根據Datacenter Hawk統計,不論是Google、微軟或亞馬遜等科技大廠,2023年在北美承租資料中心的耗電量,已經突破過往紀錄,達到2.3百萬千瓦,光是2020年以來的年均複合成長率(CAGR)就高達11.9%,預料到2030年前,將以CAGR約8.7%至9.6%的高速成長。

另外,科技業的資料中心租賃相對穩定,也是吸引投資人誘因,林芷麒說明,由於資料中心的租戶一般都是全球中大型科技公司,這些企業往往擁有良好財務體質,不僅有助降低風險,且目前全球主要資料中心的租賃活動都在明顯攀升,有利於相關租賃市場的價格與發展。

除了資料中心之外,疫情之後的消費活動復甦,讓百貨產業REITs也開始熱絡,林芷麒指出,隨著疫後國際旅遊動能重返復甦軌道,消費動能不僅隨著觀光產業升溫而得到提振,同時也為百貨、購物中心等相關租金收益提供支撐。

以亞太區為例,亞太購物中心租金的年收益率在2%至4%之間,且持續成長,且全球國際旅客帶來的總體購物動能,已超越疫情前的水準,提供百貨REITs市場強力的後盾。

林芷麒認為,眼見REITs基本面無虞,各產業的槓桿率都呈現大幅改善,加上部分類型的REITs表現相對亮眼,透過選股策略可有效在全球房地產市場中,搶先掌握趨勢契機,建議投資人可透過全球化佈局,並聚焦美歐及亞洲REITs市場,分散投資並靈活操作,搭上這波由AI與疫後經濟所帶動的全球不動
產商機。
 

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